Arkadaşlar merhaba, İlk çeyrek raporumuzdan sonra artık aylık raporlara devam edeceğiz, baharı müjdeleyen ay yani Nisan'ı da geride bıraktık. Piyasalarda her gün yeni bir haber akışı, yeni bir veri derken baş dönmemesi elde değil. Ancak bizim bir pusulamız, "Dinamik Denge" adını verdiğimiz bir stratejimiz var. Dışarıda kıyamet de kopsa biz kendi kovalarımıza, kendi oranlarımıza bakıyoruz. Nisan ayında portföyde bir "temizlik" ve "sadeleşme" dönemi yaşadım. Gelin, lafı uzatmadan Nisan sonu itibarıyla masadaki son durumumuza göz atalım. 1. Kaynak Dağılımı: Yelkenleri İyice Açtık Hatırlarsanız yıla başlarken %65 gibi devasa bir Altın ağırlığımız vardı. İlk çeyrekte bunu %41'e düşürüp borsaya geçmiştik. Nisan ayında ise yelkenleri rüzgarla tam anlamıyla doldurduk: 🟢 BIST (Hisse Senedi & Fon): %65 🟡 Kıymetli Maden (Altın & Gümüş): %32 🔵 Dijital Varlıklar: %3 Neler değişti? Borsadaki (BIST) ağırlığımızı %54'ten %65'e çıkard...
Arkadaşlar merhaba, Finansal piyasalarda fırtınalar koptuğunda insanların harcamalarını kıstığı ilk yerler bellidir: Tatil, yeni araba, teknolojik aletler... Ancak insanların asla "sonraya erteleyemeyeceği" tek bir şey vardır: Sağlık. İşte bu yüzden, portföyümü oluştururken "Krizlere Karşı Bağışık" (Recession-proof) bir sektörde mutlaka bir ayağım olmalıydı. 2026 İlk Çeyrek portföyümde yer verdiğim MPARK (MLP Sağlık Hizmetleri) , tam olarak bu görevi üstleniyor ve önde gelen aracı kurumların model portföylerinde de ağırlığını koruyor. Gelin kurum analizleri ışığında detaylara bakalım. 1. Finansal Röntgen: Nakit Akışı ve Operasyonel Güç Hastane işletmeciliği sermaye yoğun bir iş olsa da MPARK, operasyonel verimliliği ile ayrışıyor. Analizler, şirketin Sermaye Harcamaları / Net Satışlar oranının 2025'teki %20,4 seviyesinden 2026'da %10 seviyelerine normalize olmasını bekliyor. Bu durum, gelecekteki serbest nakit akışı yaratımını muazzam ölçüde destekley...